“股权投资 施工总承包”建设模式实践及探讨（论文）.pdf

摘 要：近年来，国内一些大中型建设项目采用“股权投资 +施工总承包”模式，文章阐述其基 本概念和与 PPP模式的异同点，厘清关于垫资施工、招标公正性、不合理限制条件等几项争 议；并以滇中引水工程为例，介绍其“股权投资 +施工总承包”项目实施情况，总结具体实践经 验，针对性 提出投资控制、资金 管控、激 发 承包人积极性 等 建议。 关键 词： 滇中引水 工 程； PPP模 式 ；股 权 投 资 ；施 工 总 承 包 中图分类号： F 4 0 7. 9；T U71 　 文献标 识码： A　　文章编号： 10 0 2 -851X（2023 ）06 -0 014 -07 DOI ：10.14181/j.c n k i.10 0 2 - 851x . 2 0 230 6 014 [ 引用本文 ] 李俊伟 .“股 权 投资 +施工总承包”建设模式实践及探讨[J]. 建 筑 经 济，2023，44 （ 6）： 14 -2 0. 作者简介：李俊伟，工程师，主要研究方向：工程造价、 合同管理。 大中型建设工程普遍具有施工技术难度 高 、 组 织 协 调 复 杂 、资 金 需 求 量 大 等 特 点 ，这 就 要 求 建 设 单 位 结 合 项 目 及 自 身 实 际 ，提 前 对 资金筹措、施工发承包等重要工作进行全面的 构思和安排，制定和选择合理可行的执行方案 才能保障工程建设顺利推进。近年来，一些大 中型建设项目创新性地采用“股权投资 +施工 总承包”模式开展建设，将资金筹措和施工发 承包两项工作有机结合，相互促进、有效协同 推进工程建设。但目前对于这种建设模式，没 有行业公认的准确定义，经常被简单地归类为 PPP 模式的一种变形，其操作细节和实施流程 也各有不同，尚未能大范围地推广实行。在 此 背景下，文章结合滇中引水工程项目建设和管 理 实 践 ，对 “ 股 权 投 资 +施 工 总 承 包 ”模 式 进 行 研究和分析，介绍其基本概念，探讨与 PPP模式 的 异 同 点 ，厘 清 争 议 问 题 并 指 出 改 进 建 议 。 1 　“股权投资+施工总承包”模式介绍 1.1 　基本概念 “股 权 投资 +施 工 总 承 包 ”指 建 设 项 目 业 主 通过公开招标方式，同时选择项目的股权投资 人和施工承包人，中标单位通过股权投资方式 向 项 目 公 司 注 入 资 本 金 并 组 织 工 程 施 工 ，是 一 种投融资与施工一体化的采购和建设模式。对 发包人而言，将原拥有的项目部分产权转 让换 取资金以解决建设资金的筹集问题，同时借助 施工总承包特点解决工程项目协调组织和精 细化建造的问题。对于承包人（即中标单位） 而 言 ，通 过 对 项 目 公 司 进 行 股 权 投 资 ，取 得 被 投 资 企 业 或 项 目 的 股 权 ，并 在 施 工 资 质 许 可 范 围内承担一定比例的施 工任务，将 传统的生 产 “股权投资+ 施工总承包”建设模式实践及探讨 李俊伟 （云南省滇中引水工程有限公司，云南 昆明 650 051 ） *
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&$0/0.: 1\ 44 ?1\ 6 O 2023 ? 6 8 Vol.44
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? 2023 ·15 · 经营与资本经营相结合，通过投资带动施工主 业 的 发 展 ，以 获 取 投 资 收 益、施 工 收 益、项目运 营收益，增强自身竞争力以获得更大的市场份 额。通过将项目融资与施工总承包管理方式有 机 地整 合和优化配 置，使 发包人、承包人实现 双赢。 1. 2　与 PPP模式的异同 “股 权 投 资 +施 工 总 承 包 ”与 PPP模式在表 现形式上有相似之处，但在实施方式、项目公 司、合作期限、社会资本方参与阶段及对项目 控制权等方面有很多不同点，特别是对比国家 有关部委政策文件提出的规范的 PPP项目必 须 达 到 的 条 件 来 看 ，两 者 是 存 在 明 显 差 异 的 。 1. 2 .1 　 相同点 PPP 模式指政府和社会资本在基础设施及 公共服务 领域 建 立的一种长期 合作伙伴关 系， 其实质是政府购买服务，从公共产品的直接提 供者转变为社会资本的合作者以及 PPP项目的 监 管 者 。 对 发 包 人 来 说 ，“ 股 权 投 资 +施工总承 包 ”和 PPP模 式 都 是 一种项目融 资方 式 ，当 项目 业主为政府时，也都表现为政府和社会资本的 合作。对于承包人而言，两者都是投资带动施 工的一种经营模式。 1.2.2 　 不同点 2 014 年以来，国家发 展改革委、财政部陆 续 出台多部 规 范 PPP项 目 的 政 策 文 件 ，特 别 是 财 政部于 2 019年3月 颁 布 的《 关 于 推 进 政 府 和 社 会 资 本 合 作 规 范 发 展 的 实 施 意 见 》，从 项 目 性 质 、 合作期限、论证程序、风险分担、绩效考核、资 本金 缴 纳、政 府 方签约主体、项目入 库及信息 披 露 等 方 面 提 出了规 范 的 PPP项目所必需 的 条 件 ，我 国 PPP项目运作 模 式 更 加 成 熟。 PPP模式 主要适用于政府负有提 供责任又 适宜市场化 运作的公共服务、基础设施类项目，例如污水 及垃圾处理等市政项目，公路、城市轨道交通 等交通设施，以及水利、资源环境和生态保护 等 项目。实 施 程 序 包 括 项目识 别、项目准 备、项 目采 购、项目执 行及项目移 交。政 府 或 政 府出 资人代表按照《招标投标法》《政府采购法》 等法律法规，通过竞争性方式选定社会投资 人 ，然 后由其